Beleggen in privé, eigen BV of een VBI

Alles over beleggen in privé, een eigen B.V. of een VBI

Heeft u vrij belegbaar vermogen? Dan kan het fiscaal interessant zijn om te beleggen in privé, de eigen B.V. of een vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI). De verwachting is namelijk dat beleggen op de (middel)lange termijn meer rendement oplevert dan sparen. De keuze tussen de drie genoemde opties is onder andere afhankelijk van het verwacht rendement. U leest er in dit artikel alles over. 

Waarom beleggen in privé, een eigen B.V. of een VBI?

In veel BV’s  blijft vaak geld achter dat een langdurige tijd op een betaal- of spaarrekening blijft staan. Met het oog op de huidige rentestand kan gerust gesteld worden dat dit stilstaande geldbedrag weinig oplevert of misschien wel een kostenpost vormt. Veel ondernemers vragen zich dan ook af of het beleggen in privé, een eigen B.V. of een VBI niet meer rendement oplevert. Uiteraard is het lastig om een concreet antwoord te geven op deze vraag. Aan het beleggen zitten risico’s verbonden. Beleggen binnen een bepaald risicoprofiel gaat gepaard met een verwacht rendement. Daarnaast speelt het fiscale vraagstuk een rol bij het maken van deze beslissing.

Beleggen in een eigen B.V.

Bij sparen en beleggen binnen de BV wordt alleen het werkelijke rendement belast. De B.V. betaalt jaarlijks 20% vennootschapsbelasting over een gerealiseerde koerswinst. Eventuele koersverliezen kunnen verrekend worden met de winst van de afgelopen- en komende jaren. Bij beleggen binnen de bv wordt de 25% inkomstenbelasting uitgesteld tot het moment van uitkeren naar privé. Een andere optie is het beleggen met een lening van de B.V. Dit is een ingewikkelde constructie waaraan uiteraard veel risico’s verbonden zijn. Het geld lenen van een B.V. om hier in privé mee te beleggen kan voordeliger uitpakken omdat u als voordeel behaald op het moment dat het rendement hoger is dan de rente die aan de B.V. betaald moet worden.

Beleggen in privé

Het beleggen in privé is een constructie waarbij dividend wordt uitgekeerd waarna het uitgekeerde bedrag vervolgens als particulier te beleggen is. Sinds 1 januari hoeft de B.V. bij deze constructie geen dividendbelasting af te dragen en de belasting van deze constructie in rekening wordt gebracht door middel van het af te dragen bedrag aan inkomstenbelasting. Dit betekent in de praktijk dat beleggen vanuit privé alleen een gunstige keuze is als er hogere rendementen worden behaald.

Beleggen in een VBI

Een andere keuze die gemaakt kan worden om een geldbedrag meer te laten renderen is het beleggen in een vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI). Een VBI is een N.V. of een open fonds voor gemene rekening die liquiditeiten en/ of beleggingen bezit. Het belangrijkste voordeel van het opzetten van een VBI ( ten opzichte van een B.V. die liquiditeiten en beleggingen bezit) is dat de VBI geen vennootschapsbelasting betaalt over de gerealiseerde voordelen. Het is echter zeker niet mogelijk om winsten te “sparen” zonder dat hier belasting over wordt betaald. De fiscus gaat dan ook uit van een forfaitair rendement, namelijk 5,38% per jaar over de waarde van de VBI. Zonder u in dit artikel te belasten met een uitgebreide fiscale uitleg willen we u erop wijzen dat de omvang van het vermogen en de te behalen rendementen bepalend zijn of het een gunstige keuze is om vanuit een VBI te gaan beleggen. In de praktijk komt het erop neer dat het opzetten van een vrijgestelde beleggingsinstelling fiscaal voordelig kan zijn vanaf een vermogen van circa € 1.000.000. Dit in verband met de kosten die gemoeid zijn bij het tot stand brengen van een VBI. Daarnaast kan het gebruik maken van een vrijgestelde beleggingsinstelling een aantrekkelijke keuze zijn bij beleggingen met weinig risico (obligaties, deposito’s, spaartegoeden) of voor vermogende particulieren die inkomen genieten in de vorm van dividenduitkeringen uit hun B.V.

Meer informatie of persoonlijk advies over een belegging in privé, een eigen B.V. of een VBI

Zoals aangegeven hebben we er bewust voor gekozen om u in dit artikel niet te voorzien van een uitgebreide fiscale uitleg. We hebben deze keuze niet alleen gemaakt omdat de regelgeving op dit gebied sterk aan verandering onderhevig is maar vooral omdat iedere situatie en wens anders is. Heeft u behoefte aan meer informatie of persoonlijk advies over een belegging in privé, een eigen B.V. of een VBI? Dan bent u van harte welkom om gebruik te maken van de expertise en ervaring van de accountants van Brouwers. Onze adviseurs nemen graag de mogelijkheden hierin met u door en maken voor u (cijfermatig) inzichtelijk wat voor u de meest gunstige keuze is.

Heeft u interesse om vrijblijvend af te stemmen wat we voor u kunnen betekenen? Bel ons dan gerust op 038-851 5310 of stuur een e-mail aan: info@brouwers.nl. U kunt ook het onderstaande contactformulier invullen. Wij reageren dan zo snel mogelijk op uw bericht.