Als ondernemer wil je grip op je liquide middelen en tegelijkertijd zo efficiënt mogelijk omgaan met rente- en financieringskosten. Met cash pooling kun je die grip aanzienlijk verbeteren, vooral als je met meerdere dochterondernemingen of vestigingen werkt. In deze blog leggen we uit wat cash pooling is, welke vormen er zijn en waarom het voor jouw organisatie interessant kan zijn.
Wat is cash pooling?
Cash pooling is een treasury techniek die bedrijven helpt om alle liquide middelen van verschillende rekeningen te bundelen en centraal te beheren. Hierdoor ontstaat één overzicht van beschikbare cashpositie en kun je over- en onderstanden intern met elkaar compenseren.
Kort gezegd:
- Je brengt de saldi van meerdere bankrekeningen bij elkaar.
- Dit gebeurt onder leiding van een centrale entiteit (bijvoorbeeld het moederbedrijf).
- Je krijgt meer inzicht én controle over je beschikbare middelen.
Dit is vooral zinvol voor ondernemingen met meerdere rechtspersonen of vestigingen die buitenlandse valuta, wisselkoersverschillen of uiteenlopende lokale regels kennen.
De twee belangrijkste vormen: wat is het verschil?
Cash pooling kent globaal twee varianten. Beide helpen om liquiditeit efficiënter in te zetten, maar ze werken op een andere manier:
Notionele cash pooling
Bij notionele pooling blijven de saldi op de rekeningen van de verschillende entiteiten staan, maar worden virtueel met elkaar verrekend. Hierdoor kun je rentevoordelen behalen zonder geld fysiek te verplaatsen.
Voordelen
- Virtuele compensatie van roompositive en negatieve saldi
- Geen fysieke overschrijvingen nodig
- Verbetering van rentevoorwaarden binnen de groep
Dit is vooral aantrekkelijk als je vooral renteoptimalisatie wilt bereiken.
Fysieke cash pooling
In deze vorm worden bedragen daadwerkelijk overgeboekt naar een centrale rekening. Denk aan doelstellingen zoals:
- Dagelijks, wekelijks of maandelijks centraliseren van saldi
- Target balancing (rekeningen worden aangevuld tot een vooraf bepaald doel)
- Zero balancing (rekeningen worden dagelijks op nul gebracht)
Voordelen
- Reële consolidatie van middelen
- Directe zichtbaarheid van cashpositie
- Minder externe financiering nodig
Waarom kiezen bedrijven voor cash pooling?
Veel ondernemingen kiezen voor cash pooling om de volgende redenen:
- Beter overzicht over cashpositie: Door alle middelen centraal te zien krijg je grip op je liquiditeit.
- Lagere financieringskosten: Intern compensatie of pooling kan externe kredieten en debetrente verminderen.
- Efficiënter werkkapitaalbeheer: Saldi worden optimaal ingezet om tekorten in andere onderdelen intern op te vangen.
- Snellere overboekingen en processen: Veel poolingoplossingen zijn geautomatiseerd en efficiënt.
FAQ
Wat betekent ‘zero balancing’?
Zero balancing is een vorm van fysieke cash pooling waarbij de saldi van subrekeningen dagelijks worden teruggebracht naar nul en overgeboekt naar de centrale rekening.
Is cash pooling alleen iets voor internationale bedrijven?
Nee, het kan ook voor nationale groepen met meerdere rechtspersonen interessant zijn, mits er meerdere rekeningen zijn en het efficiënter treasurybeheer mogelijk maakt.
Wat is target balancing?
Bij target balancing wordt het saldo van subrekeningen niet volledig op nul gezet, maar tot een vooraf vastgesteld doelniveau.
