Keuzevormen van een DGA pensioen
Wat zijn de mogelijkheden voor pensioenopbouw voor een directeur grootaandeelhouder? Het is een vraag voor iedere DGA actueel is. De directeur grootaandeelhouder moet zichzelf immers ook in de toekomst, als hij of zij géén actieve rol meer heeft in de B.V. van een inkomstenbron voorzien. Met betrekking tot de keuzevormen van een DGA pensioen zijn er verschillende opties waaruit gekozen kan worden. In dit artikel kunt u een beeld vormen welke optie het beste bij u past.
Wat houdt de term pensioen precies in?
Het is goed om allereerst het antwoord te formuleren op de vraag wat de term pensioen precies betekent. Veel mensen zijn immers van mening dat het pensioen de uitkering is die mensen ontvangen als ze de AOW leeftijd hebben bereikt. Dit is deels waar maar de betekenis van de term “pensioen” dekt een bredere lading. De term pensioen is immers een verzamelterm voor de periodieke uitkeringen die als vervanging dienen van een salaris bij ouderdom, overlijden en arbeidsongeschiktheid. Het is dus een verzamelnaam voor het ouderdomspensioen, nabestaandenpensioen en arbeidsongeschiktheidspensioen. Dit betekent in de praktijk dat werknemers een pensioen kunnen ontvangen dat afkomstig is uit drie bronnen: de overheid, de werkgever en eventuele privé voorzieningen. Deze constructie wordt in het Nederlandse pensioensysteem het “drie pijler-stelsel genoemd”.
Op gebied van pensioenen neemt een directeur grootaandeelhouder een bijzondere positie in. Met betrekking tot het verstrekken van pensioenen wordt een persoon als DGA gezien als hij of zij (op een directe of indirecte manier) minimaal 10% van de aandelen van een B.V. in bezit heeft. Voor een DGA is er echter sprake van een afwijkende situatie binnen het Nederlandse pensioenstelsel. Een directeur grootaandeelhouder kan uiteraard geen gebruik maken van de voorzieningen uit de werkgeverspijler. Een DGA wordt immers niet gezien als gewone werkgever. Daar komt bij dat de overheid een DGA veel minder sociale voorzieningen aan te bieden heeft dan bij een werknemer het geval is. Uit het bovenstaande kunt u dan ook de terechte conclusie trekken dat u uw DGA pensioen voor een groot deel zelf moet regelen.
Hoe een pensioen opbouwen als directeur grootaandeelhouder (DGA)?
Er zijn meerdere opties om een pensioen op te bouwen als directeur grootaandeelhouder:
- Sparen of beleggen in privé
- Beleggen via een beleggingsregeling
- Het afsluiten van een lijfrente bij een bank, verzekeraar of een beleggingsinstelling
- Pensioenregeling afsluiten bij een verzekeraar
Opbouw pensioen DGA door sparen in privé
De keuze voor een opbouw van een DGA pensioen in privé beidt een aantal praktische voordelen. Het belangrijkste voordeel is dat u direct kunt beschikken over dit geld, ook als u de pensioengerechtigde leeftijd nog niet bereikt heeft. Daarnaast is het goed te weten dat dit spaarpotje wordt gezien als privévermogen. Dit betekent in de praktijk dat dit geldbedrag bij een eventueel zakelijk faillissement niet onder de failliete boedel valt. Het is wel goed om voor de volledigheid te vermelden dat de keuze om een DGA pensioen op te bouwen door te sparen in privé fiscaal gezien de minst aantrekkelijke optie is. Dit privévermogen valt immers in box 3 van de inkomstenbelasting waardoor er jaarlijks inkomstenbelasting geheven wordt. Daarnaast moet u zich realiseren dat uw geld door de inflatie minder waard wordt en sparen niet of nauwelijks rendement biedt.
Beleggen via een beleggingsrekening voor pensioenopbouw
Het feit dat het opbouwen van een pensioen door te sparen steeds minder aantrekkelijk wordt, roept de vraag op of het beleggen in de B.V. of via een beleggingsrekening voor pensioenopbouw wellicht een betere keuze is. Het antwoord hierop is dat het beleggen van geld op lange termijn zeker kans biedt op een mooi rendement maar het is goed om ook te realiseren dat deze stap risico’s met zich meebrengt. Er kunnen ook op dit gebied meerdere keuzes gemaakt worden. Het beleggen in de B.V. zelf was een van de mogelijkheden waarvoor gekozen kon worden. Het vermogen bleef bij deze constructie dan in de Besloten Vennootschap waardoor de B.V. rendement kan maken op de uitgestelde (box 3) heffing. Deze regeling is inmiddels afgeschaft.
Er kan wel gekozen worden voor het beleggen via een beleggingsrekening voor pensioenopbouw. Door gebruik te maken van dit pensioen product betaalt u zeer lage beleggingskosten en kunt u profiteren van de bijkomende belastingvoordelen. De inleg wordt hierbij op een geblokkeerde beleggingsrekening gestort. Pas rond de datum dat u van de overheid een AOW-uitkering ontvangt, komt het vermogen tot uitkering.
Pensioenopbouw DGA door het afsluiten van een lijfrente
Een andere mogelijkheid met betrekking tot de pensioenopbouw van een DGA is door het afsluiten van een lijfrente. Een lijfrente is een aanvullend pensioen. Hiermee wordt dus het inkomen aangevuld als u besloten heeft om te stoppen met werken. Een lijfrente kan dus gezien worden als een extra spaarpotje voor later. U kunt voor het afsluiten van een lijfrente terecht bij een bank, verzekeraar of een beleggingsinstelling. Deze instanties betalen iedere maand de lijfrente uitkering. De keuze om als DGA in een pensioenopbouw te voorzien door het afsluiten van een lijfrente biedt belastingtechnische voordelen. De lijfrentepremie is immers aftrekbaar van de belasting en wordt pas in de uitkeerfase belast. Dit is voordelig omdat mensen die de AOW gerechtigde leeftijd hebben bereikt, minder belasting hoeven te betalen. Daarnaast is het goed te weten dat zowel het opgebouwde pensioenvermogen als het opgebouwde lijfrentekapitaal buiten een persoonlijk of zakelijk faillissement vallen. Hierdoor is uw toekomstige inkomen dus beschermd.
Als DGA een pensioenregeling afsluiten bij een verzekeraar
Tot slot willen we de mogelijkheid om als DGA een pensioenregeling afsluiten bij een verzekeraar onder uw aandacht brengen. Ook dit is een vorm waarvoor gekozen kan worden om als directeur grootaandeelhouder in een pensioen te voorzien. Het afsluiten van een pensioenverzekering is een keuze die een DGA kan maken om zichzelf te verzekeren van een extra pensioen boven op het AOW-bedrag. De pensioenverzekeraar belegt bij deze constructie het ingelegde bedrag waardoor er een aanvullend pensioen wordt opgebouwd. Het is goed om te realiseren dat een pensioenverzekering een minder flexibele constructie is als de eerder genoemde opties omdat het gebonden is aan wettelijke vereisten (het pensioenregime). Een pensioenverzekeraar is immers verplicht om een uitkering te garanderen. Dit is uiteraard logisch maar heeft wel nadelige gevolgen voor de kosten die aan een dergelijke verzekering verbonden zijn. In dit perspectief kunnen we gerust stellen dat er financieel voordelige opties zijn.
Persoonlijk advies over de keuzemogelijkheden om een DGA pensioen op te bouwen
Zoals u uit dit artikel kunt opmaken, zijn er verschillende keuzemogelijkheden om een DGA pensioen op te bouwen. Heeft u interesse in persoonlijk advies over deze pensioen opties? Neem dan contact met ons op. De accountants van Brouwers rekenen u graag voor wat voor u financieel de meest aantrekkelijke optie is. Bel ons gerust op 038-851 5310 of stuur een e-mail aan: info@brouwers.nl. U kunt ook het onderstaande contactformulier invullen, wij reageren dan zo snel mogelijk op uw bericht.
